Близо две трети – или 61%, от участниците в проучване

 Близо две трети – или 61%, от участниците в изследване на Комисията за финансов контрол, които употребяват капиталови услуги, декларират, че са изцяло задоволени от тях, а едвам 4% не са задоволени. Останалите са отчасти задоволени, като показват разнообразни аргументи: неналичието на бистрота при даване на информация за изискванията по контракт – 5%, незадоволеност от осъществената рентабилност – 12%, неналичието на бистрота при даване на информация за таксите – 4%, или високите такси – 26%.
 
Проучването на КФН е извършено от 3 септември до 3 ноември 2024 година и има за цел да покаже каква е удовлетвореността на потребителите и техните желания в небанковия финансов бранш, оповестяват от институцията. В него вземат участие 271 консуматори на небанкови финансови услуги, като 96% (261) от тях са физически лица, а 4% (10) са юридически лица. Данните от изследването са оповестени на уеб страницата на КФН.
 
Събраната информация от изследването е причина за набелязване на дейности за  усъвършенстване ролята на КФН като орган, който директно е зает със отбраната на потребителите в финансовия, застрахователния и бранша на спомагателното пенсионно обезпечаване, както и за проучване на потребността от законодателни промени, при нужда, разясняват от Комисията.
 
Най-голям интерес към изследването демонстрират физически лица с висше обучение – 86%, от които с икономическо са 48% и 38% са с висше неикономическо обучение. Доста ниска заинтригуваност показват потребителите със приблизително обучение, както и тези с докторска степен. Над половината, 58% от участниците в изследването, са в зрелост - сред 40 и 55 година, 28% са сред 25 и 39 година, 11% са над 55 годишна възраст и едвам 3% са сред 18 и 24 години.
 
От КФН припомнят, че множеството от услугите в небанковия финансов бранш са с непринуден темперамент и изискват осъзната изгода от потреблението им. От изследването излиза наяве, че по-малко младежи имат твърдо образувано мнение по отношение на полезността на тези артикули и услуги, с цел да преценяват до каква степен са задоволени от тяхното потребление. Затова Комисията провежда всяка година обучителни семинари/ уебинари измежду подрастващите. Целта на финансовата просветеност на потребителя е той да взема осведомено решение при избора на артикул и услуга.
 
Потребителят би трябвало да дефинира своите потребности от съответен артикул, да се запознае със спецификите на продукта, с правата и отговорностите си при потреблението, и едвам тогава, на база прекарването от потреблението на продукта или услугата, да дефинира равнището си на задоволеност. От изследването, което визира финансовия бранш, се схваща, че 66% от потребителите употребяват капиталови услуги, 7% са употребили в предишното, а 27% не са употребявали в никакъв случай.
 
Предпочитани схеми за вложения
Над половината, 54% от потребителите, избират да влагат за лична сметка на многостранна/организирана система за търговия, а 53% - в дялове на групови капиталови схеми (КИС) и/или различни капиталови фондове (АИФ), в това число национални капиталови фондове.
 
От ползвателите на капиталови услуги 28% показват, че влагат за лична сметка във финансови принадлежности на гише/телефон, 16% влагат на платформи за групово финансиране, а 15% - посредством услуга " ръководство на портфейл ".
 
Анализът на желанията на потребителите по отношение на тяхната възраст демонстрира, че във възрастовата група 18-24 година с максимален дял са търгуващите за лична сметка на многостранна/организирана система за търговия – 33%, 22% са търгуващите за лична сметка на гише/телефон и 22% влагат в дялове на КИС и/или АИФ, в това число НИФ.
 
Във възрастовата група 25-39 година най-вече влагат в дялове на КИС и/или АИФ, в това число НИФ – 30%, 26% търгуват за лична сметка с ФИ на многостранна/организирана система за търговия, 14% влагат в платформи за групово вложение, а 13% търгуват за лична сметка на гише/телефон.
 
Удовлетворени ли сте от предоставяните ви капиталови услуги Източник: КФН
Във възрастовата група 40-55 година 31% влагат за лична сметка на многостранна/организирана система за търговия, 29% влагат в дялове на КИС и/или АИФ, в това число НИФ, а 16% търгуват за лична сметка с ФИ на гише/телефон. Във възрастовата група над 55 година с максимален дял са търгуващите за лична сметка на многостранна/организирана система за търговия – 35%, 29% влагат в дялове на КИС и/или АИФ, в това число НИФ, а 19% търгуват за лична сметка на гише/телефон.
 
При представляващите на юридически лица с максимален дял са търгуващите на многостранна/организирана система за търговия – 30%, и инвестиращите в дялове на КИС и/или АИФ, в това число НИФ – 30%, а 20% са търгуващите за лична сметка на гише/телефон.
 
Ползата от разбори
Данните от разбора демонстрират, че вложителите най-рядко прибягват до " капиталови изследвания и финансови разбори ", " капиталови препоръки ", както и услуги по " даването като поръчителство на ФИ от ИП/банка, като в подмяна се получава финансиране за търговия на финансов пазар ".
 
Най–често употребяваният финансов инструмент са акциите – при 75% от участниците, 36% влагат в дялове на предприятия за групово вложение (договорни фондове, борсово търгувани фондове, различни капиталови фондове, в това число национални капиталови фондове), 12% в облигации, 12% в криптоактиви, 8% в ДЦК, 7% деривати, в това число контракти за разлика.
 
Чии услуги употребявате? Източник: КФН
Рискове и инвестиции
От КФН показват, че високият % на инвестиращите в акции е свързан от търсенето на принадлежности с по-висока рентабилност. Процентът на инвестиращите в дялове на КИС свидетелства за все по-голямото различаване на този инструмент като различна опция за по-висока рентабилност и с преимущество за хеджиране на риска.
 
Ниските проценти на инвестиращите в криптоактиви и деривати са резултат от настройката на българския вложител да поема по-нисък риск и ориентировка към тактики за реализиране на дълготрайни капиталови цели и сигурни спестявания.
Що се отнася до упованията на потребителите за контролиране на пазарите на криптоактиви и за повишение на отбраната им на тези пазари, изключително след влизане в действие на новите Европейски регулации от началото на 2025 година (Регламент (ЕС) 2023/1114 на Европейския парламент и на съвета от 31 май 2023 година по отношение на пазарите на криптоактиви – MiCA), те са причина за предстоящо повишаване на каузи на тези, които ще влагат в този инструмент в бъдеще.
 
От КФН предизвестяват, че макар новите регулации, криптоактивите остават високо рискови поради технологията на която са основани, и вложителите би трябвало да имат поради, че са мощно волатилен финансов артикул.
 
Финансови параметри на инвестицията
Над половината, 53% от участниците в изследването, които употребяват капиталови услуги, вършат инвестиции със суми над 4500 лева годишно, 17% - сред 2000 и 4500 лева, 16% - сред 1000 и 2000 лева и 14% - до 1000 лева
 
Експерти в региона споделят, че е задоволително потребителите да отделят най-малко 20% от чистия месечен приход за вложения. Най-често инвестиращите на финансовия пазар употребяват услугите на капиталов медиатор – 82%, 19% – на ръководещо сдружение, 18% на кредитна институция в качеството ѝ на капиталов медиатор, 10% на снабдители на услуги за групово финансиране и 3% на разположение, ръководещо различен капиталов фонд.
 
Оценка на доставчика
Въпросът за промяна на доставчика на капиталови услуги е директно обвързван с удовлетвореността от употребяваните капиталови услуги. Най–голям % от потребителите, изразили частична задоволеност, показват високите такси като причина – 26%. Това е и една от главните аргументи за промяна на снабдител на капиталови услуги.
 
Резултатите, че към 64% са потребителите, които не са сменяли доставчика си на капиталови услуги, а 29% са тези на които се е налагало да го сменят, само че все още са удовлетворени от сегашния, демонстрират високата задоволеност от предоставяните капиталови услуги.
 
Що се отнася до мнението на потребителите за реализираната от КФН регулаторна и надзорна активност, излиза наяве, че повече от половина показват задоволеност, като 16% са напълно задоволени, 26% са задоволени, само че насочат рекомендации за законодателни промени, 27% - за възстановяване отбраната на потребителите, финансовата просветеност и информираност, 17% - за възстановяване на надзорната активност, включително използване на административни наказания, 24% от потребителите не могат да преценяват дали са задоволени от регулатора, а 10% показват, че не са задоволени.
 
Дигитални канали и информация
От данните се схваща, че малко повече от половината консуматори на капиталови услуги, взели участие в изследването, които заемат дял от 55% употребяват цифрови канали за информация. Анализът демонстрира, че информацията, която най-лесно се пресъздава за потребителите при потребление на цифрови канали, се разграничава от предстоящата и значима за тях такава.
 
Голяма част, към 73% от потребителите, показват, че за тях е значимо на леснодостъпно място да получат информация за таксите и комисионите, само че единствено 36% показват, че това в действителност е по този начин. Общо 59% показват, че за тях е значимо да получат информация дали доставчикът на услугите има лиценз за осъществяване на капиталова активност, само че единствено 33% споделят, че информацията се пресъздава на леснодостъпно място.
 
По-големи упования имат потребителите и при даване на информацията за договорните условия: Общо 44% споделят, че тази информация е значима за тях, само че единствено 21% показват, че я получават на леснодостъпно място. Общо 33% от потребителите декларират, че за тях е значима информацията за гаранционните схеми, които обезпечават инвестицията им, само че единствено 11% споделят, че имат достъп  до тази информация на видно място.
 
От КФН акцентират, че изразеното мнение от потребителите коя е значимата информация за тях е потребно и за доставчиците на капиталови услуги за повишение удовлетвореността им от предоставяните от тях услуги. Голяма част от потребителите, към 31%, употребяващи цифрови канали в процеса на вложение, са безапелационни, че не се доверяват на никакви капиталови препоръки и информация, получени посредством цифрови канали.
 
Общо 54% от всички консуматори показват, че имат вяра на информация и капиталови препоръки на професионални лицензирани консултанти, 26% се доверяват на споделена информация в обществените мрежи, 6% от потребителите показват, че се доверяват на капиталови препоръки и информация от изкуствен интелект или от инфлуенсъри.
 
От КФН припомнят, че съществува доста висок риск от доверяване на инфлуенсъри или на изкуствен интелект за капиталов съвет или рекомендация. Използването на AI по всевъзможни тематики и въпроси навлиза необятно в всекидневието, само че употребяващите го консуматори следва да регистрират характерностите му и логаритъма за набиране на информация, както и да бъдат внимателни при потреблението му за капиталови цели.
 
Предвид актуалността на тематиката за устойчиви вложения и все по-голямата заинтригуваност на обществото е проучената информация каква част от потребителите, употребяващи капиталови услуги, демонстрират интерес и влагат в устойчиви артикули. Данните демонстрират, че 59% не влагат във финансов артикул, обвързван с устойчиви вложения, 24% са вложили в такива артикули, а 17% възнамеряват да го създадат.
 
Всички вложили в устойчиви финансови артикули показват, че са получили предварителна информация за главните понятия, които са употребявани за оценка на потребителските им желания.